外国債券についての考察

資産を５分類して、
それぞれの投資対象について考察していますが、
きょうは４．外国債券(外貨預金含む)についてです。

１．日本株式
２．外国株式
３．日本債券
４．外国債券
５．預貯金

外国債券については高金利が魅力です。

有名な商品としてはグローバルソブリンという怪物ファンドがありますね。
毎月分配で高配当ということでお年寄りに絶大なる人気らしいです。

あつまろとしてはこのカテゴリーは外貨ＭＭＦで運用します。
投資先としては①先進国(米・EU)②資源国(豪・NZ)に大別しています。
その理由ですが、先進国と資源国は為替の変動逆転することもあり、
分散効果があります。

また、先進国通貨は手数料が低く、資源国通貨は手数料が高いです。
現在の金利は先進国が低く、資源国は高い傾向にありますね。

ただし、米国はどんどん金利が高くなってきて3％台になり魅力が出てきました。

外国債券投資としては為替損益がポイントとなってきますが、
現在は円安が続いており、あつまろとしては来春までは様子見の状態です。

ですが、為替はあつまろには正直読めません。
エコノミストも紙面でよく予想をたてていますが、全然あたってません。

なので為替は自分の買った時点を基準に円高なら「買い」、
円安なら「含み益保有or一部売り」という方針でいます。

あつまろの外国債券へ対しての考え方は
金利で殖やす、為替は損しなければいいくらいのスタンスです。

2005年11月06日03:40

カテゴリ: 資産運用全般; 債券投資全般

日本債券についての考察

資産を５分類して、
それぞれの投資対象について考察しています。

１．日本株式
２．外国株式
３．日本債券
４．外国債券
５．預貯金

きょうは３．日本債券についてです。

資産運用する上で株式や外国通貨建商品は言わば「攻め」だとすると、
日本債券は「守り」に値すると思っています。

日本債券の代表商品としては、「個人向け国債」があります。
ただし、金利は1%を切っており有利な資産預け先とは言えません。

しかし、株式や外国通貨建商品に比べ、
安全(元本割れしない)という印象が強く、　
例えば5，6年後に使う必要のあるお金の預け先としては
良い投資先だと思います。

あつまろは今のお金は当分(10年くらい）は使わない、
という方針なので日本債券というカテゴリーに魅力を感じてませんが、
会社の財形貯蓄制度を通して公社債投信にお金を入れています。

理由は２つあって、
まずは財形制度が魅力を感じた点、
次に会社から奨励金として年1%金利上乗せしてくれるという点です。

現在の金利水準では日本債券自体には
殖やすという観点から魅力は薄いのですが、
今後、日銀の量的緩和解除や日本経済の動向により、
金利が2％を上回ることも十分考えられます。

バブル期はそれもたいしたことなかったんですよね。
早くその日が来るといいなぁ♪(´∀｀)

2005年11月05日02:45

カテゴリ: 資産運用全般; 株式投資全般

外国株式についての考察

一日休みで働いてまた休み、いいですね。
きょうの仕事はテンパりましたが、うれしい週末の到来です♪

さて、きょうは外国株式について。

あつまろとしては、
外国株式は大きく２つに分類しています。
・先進国マーケット
・新興国マーケット

まずは先進国ですが、これは代表的な例は米国ですね。
P&G，ウォルマート，コカコーラなど世界を代表する企業が多く、
国の経済基盤も安定しています。
米国企業は日本に比べて高ROEでもあります。
あつまろの投資としては、「SSGA・外国株式インデックス」
(先進国だけでないですが投資規模的に先進国ｶﾃｺﾞﾘｰに分類しています）で
様子を見ている状態です。

もう１つは新興国、代表されるのはBRICｓですね。
成熟国になりつつある日本と違い、高成長が期待できます。
あつまろとしては中国株式に大いなる期待を寄せています。
中国と中国株については、話が長くなるのでまた別の機会にします。

また気になるのがロシアです。
エネルギー資源豊富なので今後は安心できそうです。
ロシア株を直接取引できる機会があまりないので
いまは「ＳＧロシア東欧株ファンド」を購入しています。
最近の原油高騰ですっかり値上がりしてしまってます。

外国株は日本株にないメリットがありますが、
デメリットも当然あります。中でも以下２点は大きなデメリットです。
・手数料が割高
・企業情報が入手しづらい

それでも外国株(特に新興国株）はリスクを背負っても
投資する魅力に満ちていると思います。

あつまろ資産の中で外国株式は重要なウエイトを占めています。
その中でも中国株は期待の星です☆

2005年11月03日20:12

カテゴリ: 資産運用全般; 株式投資全般

日本株式についての考察

資産を５分類したんですが、
これからそれぞれの投資対象について考察します

１．日本株式
２．外国株式
３．日本債券
４．外国債券
５．預貯金

さて、きょうは１．日本株式についてです。

そもそも株のリターンとは年率6％を超えるそうです。
リターン値の高さでいうと株＞債券＞預金という並びになるそうです。

たしかにリスクはあるものの、
期待値が債券、預金より高い株は
資産運用を支える有力候補です。

しかも、現在の投資環境は以下の通り追い風が吹いています。
・政府（国）・・・「直接投資へ」をスローガンに税金優遇(譲渡益の時限措置減税）
・証券会社・・・・ネット普及と共に手数料を低下
・企業　　・・・・不況を通して売上第一から利益第一の経営へ。株主を意識した経営変換している

さいきんは企業の好決算と小泉改革の順調さが原因でしょうか、
日経平均株価もどんどんあがっていて、そろそろ14000円もうかがう状態です。

高所恐怖症の人は「いまに落ちる、落ちる」と言っていますが、
長い目で見ると15000円は間違いなく超えるでしょう。

たしかに今後、調整局面があるんでしょうが、
短期をなるたけ気にしないようにしている僕としては
今の状況は「売り」ではなく、「待ち」or「買い」の状態だと思っています。

では、日本株の投資対象商品についてですが、
僕の資産状況から見て以下２パターンの選択肢があります。

①個別株(集中投資、ミクロ)
②投信(分散投資、マクロ)

①個別株は僕の資産状況では、とても分散投資はできません。
なので個別株＝特定企業への集中投資、と考えています。

このカテゴリーは、いまは自社株しかないのですが、
注目企業として
エイジス、キャノン、シマノ、日清医療食品などがあります。

どの企業も安定した事業基盤を持っていて、
自己資本利益率が高い、比較的高ROEとなっています。

安定して利益を出し続ける会社、これが一番です。
そして、株価が安くなったときにピッと買い注文を入れるだけです。

あとは三洋電機も気になっています。
なんとも業績は良くないのですが、再生企業としての魅力を感じます。
株価の安さも大きな魅力の要因のひとつです。

②投信については現在さわかみファンドを持っています。
手数料は安いし、信頼できるし、リポートが勉強になるし、と
なんとも満足度の高い投信です。

定期購入しています。

個人的には持ち株とさわかみファンドを通して
毎月日本株への資金量を増やしているため、
資産における日本株の比率は高いです。

そのため、今後は個別株投資で有望企業(銘柄)を探しつつ、
株価、業績をチェックし続けて、いい機会があれば「買い」を入れるだけです。

さて、その買いの銘柄は何になるんでしょう。

楽しみです、次回は外国株式です

2005年11月03日00:51

カテゴリ: 資産運用全般

保有している資産について

保有資産について。

以前、内藤忍さんの著書を読んだことと
年金基金の運用から資産配分（アセットアロケーション）を
明確に意識し始めました。

大きく５つに資産を分類します。
１．日本株式
２．外国株式
３．日本債券
４．外国債券
５．預貯金

そして５つの分類は具体的にどんなのを持ってるのかというと・・・

１．日本株式
⇒持ち株（自社株）
⇒さわかみファンド

じつは、日本株（個別株）は持ってないんです。
あれ買いたい、これ買いたいと思いつつ、買えていません。

２．外国株式
⇒中国株４銘柄
⇒中国ファンド、東欧ファンド、世界株式ｲﾝﾃﾞｯｸｽ

３．日本債券
⇒財形（公社債投信）

４．外国債券
⇒米ドルMMF
⇒豪ドルMMF
⇒ハイイールド債ファンド

５．預貯金
残りは普通預金、およびMRFです。

まだまだ資産構築途上です。

気になるポイントは、日本株における自社持ち株の比率が
極めて高いことです。

あと、外国債券の割合が低いこと。
まとまった金額もないし、当面は外貨MMFが主力だと思っています。
ですが、最近の円安でとても手が出る状態ではないですね。
来春以降で円高局面があれば少し買いを入れようと思います。

僕の方針は基本的には持ち続けること。
できる限り、売らないように心がけています。

本当にいい金融商品は愛着のある鞄や時計みたいなもの。
金融商品もいいものに囲まれて生活したいですよね。

2005年11月02日02:07

カテゴリ: 資産運用全般

はじめまして、あつまろです

はじめまして、あつまろです。

案外、簡単にブログってできちゃうんですね。
ひっそりと始動しました。

まずは簡単な自己紹介です。
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現在25歳
入社3年目で、資産は350万程度です。
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お金のことを考えるのが大好きです。
あまり欲張らず年率最低3％の利益を随時出していきたいです。

28歳までに1000万というのがいまの中期的な目標です。

1000万あれば年率3％の利益で30万。
30万というと１ヵ月分の給料です。
１ヵ月分の給料を手にできると考えると・・・

などと気がつくと皮算用をしている自分を発見します。

株式、債券、投信などの金融商品を、
なるべくシンプルに運用することを心がけています。
今後は自分の資産状況、各種金融商品への考え方を書いていこうと思います。

これからどうぞよろしくおねがいします　

あつまろ

現在37歳

個人投資家。
長期的な視点で資産運用に取り組んでます。

投資方針
①15年保有前提の長期投資
②信用なしの現物投資のみ
③目標利回りは最低３％超
④株式は全資産の７５％まで
⑤資産対象は６資産
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１．日本株式　
２．外国株式
３．日本債券
４．外国債券
５．不動産
６．預貯金　
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